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浏览次数:74191 | 时间:2018-07-02 17:11:08
创业怎么融资

简介部分:每个企业在发展初期,资金链也会存在这样那样的问题,融资需要策略,更是一门艺术,尤其是生死攸关的早期融资。创业者缺乏资金如何融资?

投资咨询

融资方式有多种,如银行贷款、风投(VC)、私募基金(PE)、战略性投资等等。这些融资方式各有千秋,企业应该根据自身的特点和发展阶段的不同,选择最适合自己的那一个。今天我们就讲关于VC融资的内容。

VC融资简单的说就是找风险投资公司来给你的项目注入资金,对于你的项目或者公司进行启动,而风投则在你的项目获利后获得回报。

VC融资

创业者若想融资是要经过很多步骤跟流程,需要耗费一定的时间。创业者向VC融资也不是一蹴而就的,也要经过一系列的流程,耗费一定的时间。向VC融资快的3个月,慢的要1年以上,通常6个月是比较常见的。创业要提前做好融资规划,至少要留好6个月的现金余量,以免融资过程刚进行一半,公司就资金链断开。创业者不仅要规划融资的时间,还要掌握融资的流程,向VC融资大致大致流程有以下9步:

1、选择目标VC

创业者应该提前锁定锁定目标,选择与公司相匹配的VC,选择那些潜在的VC,搜索过去两年有投资项目的VC清单,太长时间没“出手”的VC不是好的选择。当然,新成立的VC除外,他们的优先级最高。

 根据VC清单,判断VC对哪些行业有投资兴趣,挑出有计划在你所从事的行业进行投资的VC,剔除那些已经投资了你的竞争对手的VC,因为多数VC 不会投资互相竞争的公司,会有很多麻烦。更糟的情况是,VC把你的资料泄露给竞争对手。创业者要看VC掌管的基金的情况,确保VC的基金里有钱,且融资额与VC的基金匹配。

2、准备融资文件

一份完整的商业计划书在融资时是很必要的,根据融资进程,准备不同的文件:

初次面谈之前:一两页的“执行摘要”。这是用来吸引VC兴趣的“鱼饵”文件。

融资演示:PPT演示文件。用于面对面跟VC演讲,加深VC对公司的印象。

尽职调查:团队、市场、财务等资料,让VC对公司详细摸底。

法律文件:销售合同、公司章程、以前的投资协议(如果有的话)等等。“执行摘要”和融资演示文件是最重要的两个文件,他们决定VC 跟你是“一面之缘”还是“深入交往”。

3、联系VC

VC公司通常是合伙制的,合伙人主导项目的投资。创业者要想获得VC的投资,就得先说服VC公司里的某个恰当的合伙人,由他来负责推进你的项目,并说服其他合伙人。最好是有人推荐与VC联系,如果没有认识的人,可以找融资顾问来帮忙,又或者为公司聘请有点名望的人物做董事或顾问,这类人手中或许有VC资源,另外,参加风险投资会议或论坛也可以认识一些VC。尽量在短时间内与VC联系,可以通过集中两三批完成,一次十多家。这样VC的投资意向书也会集中送来,可以通过比较进行选择,让VC之间进行无形的竞争。

4、融资演示

在做融资演示时不仅要注意方式上的细节问题,更关键的是演示的内容,在规模巨大的市场,公司独特的产品与商业模式,可观的财务状况及预测,以及一个具有凝聚力的团队,演示内容上需要完全把这些优势给体现出来。一般的来讲,VC主要根据对公司管理团队的信任度和公司能成功的客观证据来挑选项目。你需要向VC展示你是个值得信赖的人,展现公司运营状况越好,这样创业者从众多项目中脱颖而出的可能性就越大。

5、后续会谈和尽职调查

融资演示成功后,会有许多的会谈和VC对公司的尽职调查,这个时候会先做一些简单的调查,签订完意向书再进行详细的调查。尽职调查通常由VC 的一个合伙人及投资经理来实施,详细的尽职调查会请第三方的会计师和律师介入。 VC 在对你做调查的时候,你最好也抽时间调查下VC 的情况。最好的方式就是跟这家VC 投资过的公司的CEO谈谈,比如,VC的合伙人都有什么特点?他们投资后的增值服务如何? 他们户不会在投资后更换现有管理团队? 把你关心的问题搞清楚之后,再决定是否接受这家VC。

6、合伙人演示和出具投资意向书

给VC 的全体合伙人做的融资演示,决定你能否拿到VC 的投资意向书。创业者给全体合伙人演示的目的不是不让他们挑出毛病,对你说“No",而是让他们发掘你的投资价值,对你说“Yes"。 合伙制的VC,内部决策通常要一致通过,一票否决。因此,演示时要将注意力放在问题最多的合伙人身上,赢取他的的信任,以防他投反对票导致融资失败。

7、投资意向谈判

投资意向谈判对首次创业者来说比较困难,主要是经验匮乏。谈判涉及公司价值、VC 要求的各种优先权利、保护机制、公司治理方面的要求等。 生涩的创业者要想和老练的VC“公平”谈判,最好同时拿到不同VC 的几份投资意向书,,这样你就知道什么条款好,什么条款不好,哪家估值合适,哪家估值太低。一旦你有了选择的余地,谈判的天平就向你倾斜了。

8、法律文件

签署投资意向书后,VC还要做详细的尽取调查,通常是财务和法律两部分。另外,VC还要把项目提交投资决策委员会批准。如果尽职调查发现问题,或者投资决策委员会否决投资的话,VC跟你的缘分也会到此为止。 VC通常有一套所谓“标准的”投资文件,但基本上都是从VC 的利益角度出发。创业者要自己与VC 谈判投资意向书,落实具体条款的用途和目的,然后由律师将你的真实意思转换成法律文件。有律师帮忙解释和沟通会让你的法律文件更有针对性。

9、资金到账

完成了以上的融资程序,创业者就可以静候佳音了,但资金到账方式可能是分期到账,所以创业者要谨慎使用资金分配,按照之前给VC的资金使用计划,按照需求来使用资金。踏实地完成公司制定的阶段性目标,兑现给VC的承诺,这样VC的后续资金才会及时到账。切勿做一些不必要的开销,如大量扩招人员,加大幅度涨薪,或重新装潢公司等,这样很容易搞垮公司。创业者要了解VC是怎么运作,要判断它的项目以及清楚vc融资的流程等,踏实的走好VC融资的九部曲。


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